테슬라 주가 폭락과 테슬라주식의 SWOT 분석

테슬라의 주가가 7월 24일(현지시간) 뉴욕증시에서 10% 넘게 폭락했습니다. 테슬라 주가는 전날보다 12.33% 하락한 215.99달러로 마감했으며, 장중 한때는 214.71달러까지 떨어졌습니다. 이번 하락은 2분기 실적이 시장의 기대를 밑돈 데다, 일론 머스크 최고경영자(CEO)의 발표 내용이 실망스럽다는 평가가 나오면서 발생했습니다. 그럼 오늘은 테슬라의 주가 폭락에 대한 원인과 테슬라주식의 SWOT에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 

일론 머스크

테슬라 주가 폭락 원인

● 테슬라 2분기 실적 부진과 일론 머스크의 발표내용에 대한 실망 

테슬라는 전날 증시 마감 후 월가의 예상치보다 부진한 2분기 실적을 발표했습니다. 테슬라의 2분기 주당순이익은 0.52달러로, 월가 예상치인 0.62달러를 크게 밑돌았습니다. 자동차 매출총이익률도 14.6%로, 전 분기 16.4%와 월가 예상치 16.3%보다 낮았습니다. 이는 테슬라가 4개 분기 연속으로 예상치를 밑도는 '어닝 미스'를 기록한 것입니다. 일론 머스크는 실적 발표 후 콘퍼런스콜에서 자율주행 무인택시의 공개 시기를 기존의 8월 8일에서 10월 10일로 연기한다고 밝혔습니다. 그는 로보택시를 출시해 처음으로 승객을 태우는 시점이 내년이 될 것으로 예상한다고 말했으나, 투자자들에게 구체적인 계획이나 전망을 제시하지 않았습니다. 이로 인해 투자자들의 우려가 커지게 되었고, 일론 머스크의 발표에 따른 투자자들의 실망스러운 평가가 주가 폭락으로까지 이어지게 되었습니다. 

 

● 투자은행들의 반응

투자은행 바클레이스의 애널리스트 댄 레비는 "투자자들은 대체로 혼란스러웠다"며 "2분기 어닝 미스의 핵심은 자동차 매출총이익률 하락인 만큼, 이제 초점은 펀더멘털로 돌아가야 한다"고 언급했습니다. TD코웬의 애널리스트 제프 오스본도 "AI 진전에 대한 새로운 내용이 나오지 않았으므로 테슬라 주가는 최근의 랠리 이전 수준으로 돌아갈 것"이라고 예상했습니다. 캔터 피츠제럴드, CFRA, 뉴스트리트 리서치 등은 테슬라에 대한 투자 등급을 하향 조정했습니다.

 

● 향후 전망

테슬라의 시가총액은 전날 종가 기준 약 7858억 달러였으나, 주가 급락으로 인해 시가총액에서 약 969억 달러가 증발해 6888억 달러 수준으로 내려앉았습니다. 이달 들어 플러스로 전환했던 연중 주가 수익률도 이날 다시 -13%로 돌아섰습니다. 일각에서는 10월에 있을 로보택시 발표가 현재 주가에 내재된 높은 기대치에 부응하지 못할 수 있다고 우려합니다. 번스타인의 애널리스트 토니 사코나기는 "10월에 있을 테슬라의 로보택시 발표는 실체보다는 열망에 가까울 수 있다"고 지적했습니다. 한편, 일론 머스크는 테슬라가 그의 스타트업 xAI에 50억 달러를 투자해야 할지 묻는 투표를 시작했습니다. 그는 "테슬라의 xAI 투자에는 이사회 승인과 주주 투표가 필요하므로 이는 단지 시험해보기 위한 것"이라고 덧붙였습니다. 

 

테슬라 주가 SWTO 분석 

● 강점(Strengths)

1. 혁신적인 기술력: 사실상 테슬라는 전기차 기술 및 자율 주행 기술에서 선두를 달리고 있으며, 배터리 기술에서도 강력한 경쟁력을 보유하고 있습니다.
2. 강력한 브랜드 인지도: 최초의 자율주행을 성공한 테슬라는 전 세계적으로 높은 브랜드 인지도를 가지고 있으며, 일론 머스크의 리더십이 큰 영향력을 미치고 있습니다.
3. 다양한 제품 라인업: 모델 S, 모델 3, 모델 X, 모델 Y 등 다양한 전기차 모델을 통해 다양한 소비자층을 타겟으로 하고 있습니다.
4. 지속 가능한 에너지 솔루션: 전기차 외에도 태양광 패널, 에너지 저장 시스템 등 지속 가능한 에너지 솔루션을 제공하여 사업 다각화를 이루고 있습니다.

● 약점(Weaknesses)

1. 높은 가격대: 테슬라의 차량은 여전히 고가의 제품으로 모델에 따라 금액이 천차만별이나, 가장 적은 금액이 6천만원~높은 금액대는 1억 6천만원까지 하고 있습니다. 이러한 가격형성은 대부분의 소비자층에게는 접근성이 떨어질 수 있습니다.
2. 생산 문제: 생산 라인 문제와 공급망 문제로 인해 차량 인도 지연이 발생할 수 있습니다.
3. 품질 관리: 일부 모델에서 품질 이슈가(급발진 등) 보고된 바 있으며, 이는 브랜드 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
4. 재정적 부담: 지속적인 연구 개발과 생산 설비 투자로 인한 재정적 부담이 존재합니다.

● 기회(Opportunities)

1. 전기차 시장 성장: 전 세계적으로 전기차 수요가 증가하고 있으며, 이는 테슬라에게 큰 기회가 됩니다.
2. 신흥 시장 진출: 중국, 인도 등 신흥 시장에서의 판매 확대 가능성이 큽니다.
3. 에너지 사업 확장: 테슬라의 에너지 솔루션 사업은 향후 큰 성장이 예상됩니다.
4. 자율 주행 기술 발전: 자율 주행 기술의 발전으로 새로운 비즈니스 모델이 창출될 수 있습니다.

● 위협(Threats)

1. 경쟁 심화: 전기차 시장에서의 경쟁이 심화되고 있으며, 전통적인 자동차 제조업체들도 전기차 라인업을 확대하고 있습니다.
2. 규제 변화: 각국의 규제 변화는 테슬라의 사업 운영에 영향을 미칠 수 있습니다.
3. 경제적 불확실성: 글로벌 경제의 불확실성은 소비자들의 구매력을 저하시키고, 이는 테슬라의 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
4. 기술 리스크: 자율 주행 및 배터리 기술의 급속한 변화는 기술적 리스크를 동반합니다.

결론

테슬라는 강력한 기술력과 브랜드 인지도를 바탕으로 전기차 시장에서 선두를 달리고 있으나 현재 당면한 생산 문제, 높은 가격대, 경쟁 심화 등의 도전 과제도 존재합니다. 또한 미국대선과 미국증시가 맞물려 있는 시기이고, 테슬라 주가가 폭락한 만큼 신흥 시장 진출과 에너지 사업 확장 등 기회를 잘 활용하여 지속 가능한 성장을 도모할 필요가 있습니다.